valuation

risk

portfolio

dcf

wacc

dcf

cfa

games

 

 

Онлайн модель Дисконтированных денежных потоков

 

Это упрощенная модель ДДП онлайн. Вставьте необходимые цифры в ячейки и нажмите "Рассчитать".

Модель позволяет вам рассчитать ориентировочную стоимость компании быстро, но с невысокой степенью точности.

Чтобы построить полноценную ДДП модель вам необходимо гораздо больше входных данных и совсем другой механизм прогнозирования.

Эта модель поможет вам понять механику ДДП модели.

Financial analysis

CFA formulas

 

Онлайн модель дисконтированных денежных потоков

 

Инструкции

-Год 0 это прошлый год. Если сейчас 2011, то "Год 0" это 2010, "Год -1" это 2009 и "год -3" это 2008. Так что если сейчас 2011, то пожалуйста вставьте значения за 2008, 2009 и 2010

- Пожалуйста вставьте все необходимые данные в ячейки ниже. Хороший источник финансовой информации - Yahoo. Там вам необходимо ввести тикер в строке наверху, выбрать компанию и кликнуть Income statement (Отчет о прибылях и убытках), Balance sheet (Баланс) и Cash flow (отчет о движении денежных средств) в меню слева.

- После того, как вы вставили все необходимые даты в ячейки, нажмите "Рассчитать!". В результате вы получите прогноз отчета о прибылях и убытках, баланса, отчета о движении денежных средств, расчет средневзвешенной стоимости капитала и саму модель ДДП с оценкой справедливой стоимости акции.

- Обратите внимание, что основная часть стоимости компании получается из постпрогнозной (остаточной) стоимости. Создавая модель, старайтесь сфокусироваться на денежных потоках в последнем периоде ("Год 2"), поскольку именно он определяет остаточную стоимость.

- Используйте долг (краткосрочный и долгосрочный) в качестве балансирующего показателя, когда компания показывает отрицательные остатки денежных средств в конце периода.

- После того, как вы рассчитали модель в первый раз, вы можете изменить определенные входные данные и рассчитать модель заново. Таким образом вы можете быстро проанализировать чувствительность вашей модели к стоимости капитала, темпам роста, уровню налога на прибыль и т.д.

Рыночные данные
Текущая цена акции ($)
Количество акций (шт)
Темп роста в прогнозном периоде (%)
Остаточные темпы роста (%)
Отчет о прибылях и убытках
  Год -2 Год -1 Год 0
Выручка ($млн)
EBITDA ($млн)
EBIT($млн)
Налог на прибыль(%)
Баланс
Активы
Внеоборотные активы($млн)
Денежные средства и их эквиваленты($млн)
Прочие оборотные активы($млн)
Обязательства
Краткосрочный долг($млн)
Прочие текущие обязательства($млн)
Долгосрочный долг($млн)
Прочие долгосрочные обязательства($млн)
Капитальные вложения (Инвестиции)
Капитальные вложения($млн)
Темп роста инвестиций(%)
Средневзвешенная стоимость капитала (ССК)
Безрисковая ставка(%)
Бета
Рыночная доходность(%)
Стоимость долга(%)
 
РЕЗУЛЬТАТЫ
Отчет о прибылях и убытках
  Год -2 Год -1 Год 0 Год 1 Год 2 Год 3
Выручка ($млн)
EBITDA ($млн)
Рентабельность EBITDA(%)
EBIT($млн)
Рентабельность EBIT(%)
Амортизация и износ($млн)
Баланс
Активы
Внеоборотные активы($млн)
Денежные средства и их эквиваленты($млн)
Прочие оборотные активы($млн)
Всего активы($млн)
Обязательства
Краткосрочный долг($млн)
Прочие текущие обязательства($млн)
Долгосрочный долг($млн)
Прочие долгосрочные обязательства($млн)
Всего обязательства($млн)
Капитал и резервы
Капитал и резервы($млн)
Отчет о движении денежных средств
Операционный денежный поток($млн)
Инвестиционный денежный поток($млн)
Финансовый денежный поток($млн)
Изменение денежных средств($млн)
Денежные средства на начало года($млн)
Денежные средства на конец года($млн)
ДДП модель
Средневзвешенная стоимость капитала (ССК)
Безрисковая ставка(%)
Бета
Рыночнаая доходность(%)
Стоимость акционерного капитала(%)
Доля акционерного капитала(%)
Стоимость долга(%)
Доля долга(%)
ССК(%)
ОЦЕНКА
EBIT после налога на прибыль($млн)
Амортизация и износ($млн)
Капитальные вложения($млн)
Оборотный капитал($млн)
Свободные денежные потоки($млн)
Остаточная стоимость($млн)
Дисконтированная остаточная стоимость ($млн)
Сумма дисконтированных денежных потоков($млн)
Чистый долг($млн)
Оценочная справедливая стоимость($млн)
Справедливая стоимость на акцию($)
Потенциал роста/падения(%)

 

HTML Comment Box is loading comments...

DISCLAIMER. Neither this site, the available materials, nor its contents (including any information concerning any securities mentioned on this site) constitutes an advertisement of any securities or an offer to sell or a solicitation of an offer to purchase any securities.

 

If you have any questions, comments or suggestions please contact me